Menuda forma de acabar el año.
El 2022 no había sido precisamente bueno para los mercados. Eso está claro.
Pero, por si las bajadas que habíamos tenido no habían sido suficientes, en diciembre nos hemos metido una hostia de campeonato.
El S&P500 se ha dejado un 6% y el Nasdaq100 un 9%.
Son números terroríficos.
Pero la cosa no acaba aquí.
El euro ha seguido subiendo con fuerza frente al dólar. Un +3%, para ser más exactos.
Por lo que si vives en Europa e inviertes en EEUU (como es mi caso), eso significa que tus dólares valen menos euros.
Por lo tanto, en realidad la rentabilidad del S&P500 y del Nasdaq100 en euros ha sido del -9% y del -12%.
Brutal.
Y, como era de esperar, mi cartera lo ha notado. Vaya que si lo ha notado:
- Mi rentabilidad baja un 9,7%
- Ahora soy un 69,1% libre financieramente
- Tengo el 98% de mi dinero invertido
Vamos a verlo más en detalle.
Índice
Distribución de activos
El ETF que replica al índice Nasdaq100 sigue siendo la posición más importante de mi cartera, con un 52,5%.
Le sigue el fondo indexado al S&P500, con un peso de 39,3%.
Entre los dos representan un 92% de mi cartera. Casi nada.
Después aparecen los fondos de inversión, con un 4,5%. Y tras ellos mi cartera de acciones elegidas individualmente, que representa el 2,1%.
Cierra la parte de las inversiones en bolsa el gestor automatizado Inbestme, con un 0,3%.
Y finalmente tenemos a las plataformas de crowdlending Crowdestor y Estateguru, con un 1,1% y 0,2% respectivamente.
Es fácil ver cuál es mi estrategia de inversión: todo a los fondos indexados.
Nada más, nada menos.
Todo esto hace que en este momento el 98% de mi patrimonio esté invertido.
El resto lo tengo en el banco, por si me surge algún imprevisto.
Esta es una estrategia arriesgada, no apta para todos los públicos.
Cada martes te cuento lo que hago yo con mi sucio dinero.
Y lo que podrías hacer tú con el tuyo.
Yo que tú le echaba un ojo aquí.
Rentabilidad de mi cartera
La gráfica lo dice todo, madre mía.
Diciembre ha sido un mes nefasto. Mi cartera se ha dejado un 9,7%.
Si juntas las grandes bajadas de la bolsa de Estados Unidos y el fortalecimiento del euro frente al dólar, el resultado es que mis inversiones casi han perdido un 10%.
No es la mejor forma de acabar el año, no.
Rendimiento de las inversiones en bolsa
En la imagen podemos ver que el comportamiento no ha sido el mismo para todas mis estrategias.
Mientras que los fondos indexados y los fondos de inversión se la han pegado con fuerza, mis acciones han conseguido aguantar el tipo e incluso han crecido.
Parece que lo de jugar a ser Warren Buffett me ha salido bien este mes.
Fondos indexados
El fondo indexado al S&P500 ha bajado un 7,8% en diciembre. Esto hace que su rentabilidad acumulada sea del 76,5%. Sigue siendo un buen resultado.
Al ETF que replica al Nasdaq100 le ha ido aún peor, dejándose un 11,5%. Esto coloca su rendimiento total en el 0%.
Es importante destacar que no podemos comparar la rentabilidad de ambos activos, dado que empecé a invertir en el Nasdaq100 2 años más tarde que en el S&P500.
En mi sesgada opinión de hoy, los fondos indexados son una gran forma de invertir en bolsa.
Son sencillos, cómodos y puedes replicar prácticamente cualquier mercado del mundo.
Si te interesa aprender más sobre estos fondos, aquí tienes mi guía completa.
Cartera Inbestme
Mis inversiones en Inbestme también han sufrido este mes.
Su valor ha caído un 4,9%. La verdad es que comparado con los fondos indexados lo han hecho aceptablemente bien.
Su rendimiento acumulado es ahora del 5,5%.
Tal vez no sepas que Inbestme es un gestor automatizado que diseña una cartera indexada a las principales economías del mundo, con bajas comisiones y sin que tengas que hacer nada.
Es una forma de empezar en el mundo de la bolsa sabiendo que no vas a derrapar y te vas a salir de la curva.
Además, ahora te regalan 50€ si empiezas a invertir con ellos.
Te lo cuento todo aquí.
Fondos de inversión
En mi cartera de fondos de inversión solo hay un fondo desde hace bastantes meses: Baillie Gifford American.
Es un fondo de gestión activa que se centra en identificar empresas de alto crecimiento (high growth) que esperan que crezcan mucho en los próximos 5 años.
El problema es que en 2022 los mercados han castigado duramente a las empresas tecnológicas de alto crecimiento.
Y Baillie, como puedes ver en la gráfica, lo ha notado. Pero bien.
Ha cerrado el año cayendo un 11,1%. Esto hace que su rentabilidad total sea del -17%.
Lo que se conoce como una inversión redonda, vaya.
Mi idea aquí es que en los próximos meses el mercado empiece a ver con mejores ojos a las empresas tecnológicas de alto crecimiento, y el valor de Baillie se recupere.
Habrá que ver qué ocurre.
Cartera de acciones
Mi cartera de acciones me ha dado una alegría este mes, dado que han sido los únicos que han acabado en positivo.
| Nombre | País | Precio inicial | Precio actual | Rentabilidad Diciembre | Rentabilidad Total | Tamaño |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ferguson | UK | 50.64 | 104.4 | 11.5% | 116.1% | 82.8% |
| US | 54.3 | 88.4 | -12.3% | 62.8% | 8.2% | |
| US | 151.4 | 120.3 | 2.1% | -20.5% | 8.9% |
Ferguson ha tenido un mes extraordinario, subiendo un 11,5%. Lleva un par de meses muy buenos, y al ser la empresa que más peso tiene, está teniendo un impacto muy positivo en mi cartera.
La otra cara de la moneda es Google, que en diciembre bajó un 12%.
Para invertir en la bolsa yo utilizo el bróker alemán Scalable Capital, que te permite invertir en 750 ETFs sin comisiones y además te regala hasta 100€ cuando te registras (si cumples ciertas condiciones).
Si te cuadra, se entra por aquí.
Progreso hacia la libertad financiera
En esta sección te cuento cómo va mi progreso hacia la libertad financiera.
Es decir, hacia el punto en el que pueda hacer lo que quiera, con quién quiera, cómo quiera, y todo el tiempo que quiera.
No sé a ti, pero a mí es una idea que me llama poderosamente la atención.
En diciembre ha habido un retroceso, como no podía ser de otra forma.
Si la bolsa cae un 10%, pues mi patrimonio también cae y me alejo de mis objetivos.
Nada de lo que preocuparse.
Ahora mismo soy un 69,1% libre financieramente.
Tocar seguir ahorrando e invirtiendo a largo plazo.
Cómo empezar a invertir en bolsa
Empezar a invertir en bolsa es una odisea.
Si eres de los que está dando sus primeros pasos en este mundo, me imagino que hay muchas cosas que te suenan a chino. O a extraterrestre.
Que no las entiendes vaya.
Al final y al cabo, tú quieres una cosa: hacerte millonario de la noche a la mañana.
Tan difícil no puede ser, ¿no?
Permíteme que te diga que no, no es difícil. Es imposible.
Comprender esta idea te ayudará a no perder dinero rápidamente. Esto último sí que es posible, y de hecho le ocurre a mucha gente.
Lo importante cuando empiezas en la bolsa es ir paso a paso. Si intentas correr mucho vas a derrapar a las primeras de cambio.
Por eso te conviene ir metiéndote en este mundo poco a poco, reduciendo el riesgo y aumentando las posibilidades de obtener una rentabilidad decente con tu dinero.
Que de eso se trata. De intentar ganar dinero en vez de perderlo.
Y para comenzar, yo creo que la mejor forma es a través de un robo advisor.
Los robo advisors (no te dejes guiar por el nombre) son gestores automatizados que diseñan una cartera de inversion adaptada a tu perfil y tolerancia al riesgo.
Ellos eligen los activos más adecuados para ti e invierten tu dinero en ellos.
Es una forma sencilla, cómoda y efectiva de comenzar a invertir en bolsa.
En la siguiente tabla tienes un resumen con las características de los mejores robo advisors de España:
| Robo advisor | Promoción | Más información | Características principales | Mínimo de inversión |
|---|---|---|---|---|
 | 15.000€ sin comisión* |  | Fondos indexados y ETFs 11 carteras Comisión media: 0,62% | 1.000€ |
 | 10.000€ sin comisión* | | Fondos indexados 10 carteras Comisión media: 0,62% | 3.000€ |
 |  | Fondos indexados 5 carteras Comisión media: 0,42% | 150€ | |
 | 12.000€ sin comisión* | | Fondos indexados 5 carteras Comisión media: 0,60% | 1.000€ |
*Sin comisión de gestión durante el primer año
Yo mismo invierto con Inbestme, Finizens e Indexa Capital, y estoy muy contento con ellos. En mi opinión los robo advisors son la mejor forma de empezar a invertir en bolsa.
Si quieres aprender más sobre estos gestores, accede a mi guía completa, donde te lo cuento todo. Pero todo, todo.
Más artículos relacionados
Si eres de los que te va la marcha y no has tenido suficiente, te dejo aquí material para que sigas aprendiendo sobre inversión y bolsa:
- Cómo empezar a invertir en bolsa en 2023
- Robo advisors, la mejor forma de invertir en modo automático
- Cómo invertir en los mejores fondos indexados
- Analisis de mi cartera en noviembre de 2022
Y si tienes alguna duda, prueba a dejarme un comentario. Es probable que te responda 🙂
7 comentarios
Luis GA · 20 enero, 2023 a las 14:13
Buenas Gonzalo,
Lo primero enhorabuena por la newsletter, me siento totalmente identificado contigo, hemos pasado por casi los mismos procesos y tenemos edades similares.
Una pregunta quenme surgía al ver la otra página donde indicas el % de avance hacia tu libertad financiera… Qué cantidad consideras que te daría esta libertad? Entiendo que es una cantidad con la cual sus ingresos pasivos igualaron a lo que consideras que gastarías en vivir. No sé si lo has indicado en algún momento antes.
Muchas gracias
Gonzalo Candela · 20 enero, 2023 a las 15:36
Hola Luis,
Me alegra que te guste mi contenido. El % de progreso hacia la libertad financiera va en función de una cantidad de dinero que yo estimo necesaria para que mis inversiones cubran mis gastos futuros, con un margen de seguridad.
Lo explico en este post:
https://invertirconcabeza.com/independencia-financiera/libertad-financiera/
Saludos
Alejandro Melkun · 21 enero, 2023 a las 02:02
Llegue a tu blog casi por casualidad , lo he leído maravillado porque me siento totalmente identificado . Un par de cachetadas reales a los que estamos empezando en este mundo me hace ver la realidad que comentas . Soy de Argentina von todo lo que hace aún más complicado el proceso de inversión … imagina . Agradezco haberte conocido y espero ansioso tus próximos posteos .
Gonzalo Candela · 21 enero, 2023 a las 18:02
Lamentablemente golpes son la mejor forma de aprender.
Me alegra que te guste el blog Alejandro. Es probable que también te vaya a gustar mi newsletter semanal:
https://invertiresvivir.substack.com/
Saludos,
Gonzalo
Victor · 1 febrero, 2023 a las 13:11
Buenas Gonzalo.Estoy aprendiendo mucho con tu blog y me ha animado a hacer mi primera inversión en el fondo indexado al SP500 de Myinvestor.
Sin embargo, he contrastado los datos de la bajada de Diciembre y el SP500 baja un 9% como indicas.Pero en el fondo indexado indicas que se ha reducido en un 7,8 % esa diferencia de 1,2 % a que se debe y donde consultas la rentabilidad del fondo indexado.
Muchas Gracias y ehnorabuena por el trabajo
Gonzalo Candela · 2 febrero, 2023 a las 10:50
Hola Victor,
Me alegra que te guste el blog y te hayas animado a invertir en un fondo indexado al SP500 con Myinvestor. Para mí esa es una de las mejores estrategias de inversión a largo plazo.
Respecto a las rentabilidades, puede ser un poco lioso así que lo intentaré explicar con el ejemplo de Diciembre:
1 – Rentabilidad del índice S&P500: -6% (en dólares)
2 – Rentabilidad del índice S&P500 en euros: -9%
3 – Rentabilidad de mi fondo indexado al S&P500: -7,8% (en euros)
La diferencia entre 1 y 2 es que 2 se mide en euros, por lo que se tiene en cuenta el impacto del cambio de la divisa, es decir, lo que varía el euro respecto al dólar. Como el euro ha subido un 3% frente al dólar, la rentabilidad pasa del -6% (en dólares) al -9% (en euros).
La diferencia entre 2 y 3 es que 2 es la rentabilidad exacta del índice en euros, mientras que 3 es cómo ha variado el valor del fondo indexado S&P500 de mi cartera. En teoría deberían ser muy parecidas (y suelen serlo), pero hay factores que generan ciertas diferencias. Por ejemplo, yo no siempre recopilo la información de mi cartera el primer día del mes, por lo que ya no estamos comparando el mismo periodo.
Además, las plataformas a veces tardan 1 o 2 días en actualizar el valor de los fondos, por lo que de nuevo no estamos comparando el mismo periodo.
Para 1 y 2 yo utilizo la web trading view. Te da precios y evolución de cualquier activo, y es gratis. También hay páginas como Morningstar que te dan la rentabilidad para varios periodos, pero tú no puedes elegir el periodo exacto que quieres ver.
Un saludo,
Gonzalo
Victor · 15 febrero, 2023 a las 14:15
Buenas Gonzalo.
Me ha aclarado muchas dudas.
Sin embargo sigo sin comprender donde puedo comprobar la rentabilidad en este caso de Diciembre del 7,8 % (en euros).Dentro de la pagina myinvestor no veo ninguna tabla que recoja la variación exacta del fondo indexado.
Muchas Gracias por la respuesta.
Tu blog tiene mucho valor sigue asi.