Análisis de Cartera de Mayo – Intentando sobrevivir a los mercados

Menudo mesecito de mayo que hemos tenido. Los que invertimos en bolsa últimamente no ganamos para disgustos.

Primero la inflación, luego la guerra de Ucrania, después las subidas de tipos de interés y ahora la más que probable recesión. Por no hablar del virus del mono (parece que con el Covid no hemos tenido suficiente).

Total, que mires donde mires la cosa pinta negra. Pero negra, negra. Como el carbón que te decían tus padres que te traerían los reyes magos si no te portabas bien. Creo que te haces una idea.

Pero bueno, también es cierto que la negatividad vende. Si un día te da por poner la TV y ver las noticias, al cabo de un rato acabas convencido de que el mundo se va a la mierda. Literal.

En realidad las cosas no son tan malas como nos las ponen en la tele. ¿Significa eso que mayo ha sido un buen mes para la bolsa?

Pues no.

A ver, ha sido mucho mejor de lo que podía haber sido. Las tres primeras semanas el S&P500 bajó con fuerza, encadenando 7 semanas consecutivas en rojo. Mal asunto.

Y de repente, cuando medio fintwit había dejado de publicar sus rentabilidades y se estaba preparando para hibernar, algo pasó.

No me preguntes el qué porque no tengo ni idea. Pero el S&P500 se puso como una moto, y en una semana subió más del 6%, recuperando todas las pérdidas que había tenido en mayo.

Total, que al final en mayo nos hemos quedado igual que cuando empezamos.

Bueno, igual igual, no. Mi cartera ha sufrido un poquito. En concreto:

• Mi rentabilidad baja hasta el 52,2%
• Ahora mismo soy un 65,6% libre financieramente
• Tengo el 97,6% de mi dinero invertido

Lo dicho, mi cartera ha sobrevivido, que no es poco.

Distribución de activos

Como puedes ver en la gráfica de arriba, los fondos indexados dominan mi cartera de principio a fin.

El fondo indexado al S&P500 representael 45,1% de mi cartera. Le sigue el ETF que replica el Nasdaq100 con un 43,7%.

Entre los dos suman un 88,8%. Y si le añadimos mis inversiones con el gestor automatizado Inbestme (1%), practicamente llegamos al 90%.

Es decir, el 90% de mis inversiones está en fondos indexados. Eso te da una idea de mi estrategia de inversión: ponerlo todo en fondos indexados. Sencillo, sin sofisticaciones.

Después vienen los fondos de inversión de gestión activa con un peso del 5,9%. Y cierra la parte de la bolsa mi cartera de acciones individuales, que representa el 2,5%.

Finalmente tenemos las plataformas de crowdlending Crowdestor y Estateguru con un 1,3% y 0,5% respectivamente.

Ahora mismo tengo practicamente todo mi patrimonio invertido. Concretamente, el 97,6% de mi dinero.

Y casi todo está en la bolsa, dado que creo que es la mejor forma de hacer que tu dinero crezca con el paso del tiempo.

Mi objetivo es ir cerrando mis posiciones en el crowdlending, y para finales del 2022 tener el 98% de mi dinero invertido en la bolsa.

Es una estrategia de inversión con mucho riesgo, no es para todos los públicos. Es la que me cuadra a mí, y por eso la sigo.

Rentabilidad de la cartera

A poco que mires la imagen te darás cuenta de que este no ha sido un buen mes para mi cartera.

La rentabilidad ha bajado un 4,5% en mayo. Esto hace que el rendimiento acumulado se quede en un 52,2%.

¿Y cómo puede ser que mis inversiones hayan bajado un 4,5% si el S&P500 se ha mantenido plano?

Pues, como casi todo en esta vida, no tiene una única respuesta. Se ha debido a varios factores.

Uno de los más importantes ha sido la revalorización del euro respecto al dólar. El euro ha subido un 1,7% frente a la moneda estadounidense. Esto implica que mis inversiones en dólares valen menos euros.

El dólar había subido mucho en los últimos meses, así que es lógico que baje un poco.

Si no tienes ni idea de lo que estoy hablando, te recomiendo que le eches un vistazo a este artículo sobre el efecto divisa. Cuando inviertes en una moneda extranjera, es un riesgo que debes tener en cuenta.

Rendimiento de las inversiones en bolsa

Mis inversiones en bolsa no han tenido su mejor mes. Eso está claro.

Su rentabilidad en mayo ha sido del -4,6%. Esto coloca su rendimiento total en un 53,3%.

En la gráfica puedes ver que todas mis estrategias de inversión han palmado, no se ha salvado ni una. Aunque a unas les ha ido peor que a otras. Vamos a verlo en detalle.

Fondos indexados

Los fondos indexados son la joya de la corona de mi cartera. El niño que todo lo hace bien.

En los últimos meses su rendimiento está siendo mucho mejor que mis otras estrategias de inversión. La brecha entre ellos y el resto de las estrategias no para de hacerse cada vez más grande.

Esta razón (y algunas otras) me han terminado de convencer de que los fondos indexados son la mejor forma de invertir mi dinero. Por eso actualmente tengo casi el 90% de mi cartera aquí, y mi idea es llegar al 100% en un futuro próximo.

En mayo el fondo indexado al S&P500 se ha dejado un 2%. Como acabamos de ver, esto se ha debido a la bajada del dólar respecto al euro, dado que el índice en sí se ha quedado plano este mes. Esto hace que su rentabilidad acumulada sea del 88,3%. En tan solo 3 años, no está nada mal.

Por otra parte el ETF que replica el Nasdaq100 ha bajado un 5,5%. Su rentabilidad total es ahora del 16,9%.

La razón por la que el Nasdaq100 está obteniendo peor rentabilidad que el S&P500 es principalmente porque las empresas tecnológicas están siendo golpeadas más por los mercados. Su valoración ha bajado mucho más que el resto de empresas.

Y como el Nasdaq100 está formado en su mayoría por empresas tecnológicas, sus resultados están siendo peores que los de su colega el S&P500.

Históricamente el Nasdaq100 ha obtenido una rentabilidad significativamente superior a la del S&P500, y yo confío en que siga siendo así en el futuro.

Si eres un habitual de mis análisis de cartera, esto te va a sonar: creo que los fondos indexados son la mejor forma de invertir tu dinero.

En esta guía te lo cuento todo (pero todo, todo) sobre ellos.

Cartera Inbestme

Mi cartera con Inbestme no ha tenido un mal mes. Desde luego en comparación con el resto de mis inversiones.

Los fondos de inversión socialmente responsables (ISR) han bajado un 2,1%. Esto implica que su rendimiento acumulado es ahora del 13,4%.

Sinceramente, me gusta invertir una parte de mi dinero en empresas que aplican políticas sostenibles. La idea de ganar dinero haciendo de este un mundo mejor me mola, llámame loco.

Por si no lo conoces, Inbestme es un gestor automatizado (también conocido como robo advisor) que diseña una cartera adaptada a tu perfil de inversor y tu nivel de riesgo.

Estas carteras están formadas por fondos indexados a las principales economías del mundo.

Sinceramente, si estás empezando a invertir en bolsa, Inbestme puede ser una gran opción.

Aquí tienes mi guía sobre Inbestme, donde los analizo en detalle.

Fondos de inversión

Los fondos de inversión me tienen de todo menos contento. Llevan unos meses que madre mía. Mes tras mes son los que obtienen el peor resultado, y eso lastra la rentabilidad de mi cartera.

Y en mayo ha sido más de lo mismo. El fondo de inversión Baillie ha bajado un 14,4%, situando su rentabilidad en negativo (-4,8%).

La bajada que ha tenido este fondo es brutal. Si miras la gráfica verás que hace apenas 7 meses su rentabilidad acumulada era superior al 100%.

El desplome ha sido de leyenda. Lamentablemente, esto ha tenido un gran impacto en mi cartera. Vamos, que he perdido bastante dinero.

La razón principal es que Baillie invierte en compañías de alto crecimiento (o high growth si lo prefieres en inglés). Estas empresas suelen cotizar por un valor muy alto respecto a sus beneficios actuales, dado que se espera que sus beneficios aumenten mucho con el paso de los años.

Como las condiciones económicas se han deteriorado y los tipos de interés han subido (y subirán más), es probable que sus beneficios no sean tan altos en el futuro, y por lo tanto su valor en los mercados ha caído.

Si quieres saber el nombre completo de todos los activos en los que invierto para poder invertir tú en ellos, aquí lo tienes.

Cartera de acciones

Mi cartera de acciones tampoco ha tenido un buen mes. En mayo se ha dejado un 6,9%. Esto hace que su rentabilidad total sea del 42,1%.

Vamos a ver cómo le ha ido a cada acción, pero ya te voy adelantando que no se ha salvado ni una:

Ferguson ha sido la peor parada con un -6%. Aunque bueno, su rentabilidad total es del 96,4%, así que tampoco me puedo quejar.

La mejor del mes ha sido Google que prácticamente se ha quedado igual.

En mi opinión (tan sesgada como la tuya) un buen bróker para invertir en acciones y ETFs es Trade Republic. Te permite invertir en un amplio abanico de activos con unas comisiones ultrabajas.

Si quieres saber de qué va eso de Trade Republic, pincha aquí.

Progreso hacia la libertad financiera

La gráfica de arriba no hace más que confirmar lo que ya te he dicho un par de veces: mayo no ha sido un gran mes para mí.

La rentabilidad de mis inversiones ha caído, y esto hace que retroceda un poco en mi camino hacia la libertad financiera.

No pasa nada, es algo esperable. No nos volvamos locos.

Actualmente soy un 65,6% libre financieramente.

La idea de no tener que organizar mi vida alrededor de un trabajo llama poderosamente mi atención. Ya tengo dos tercios del camino hecho. Solo hay que seguir haciendo las cosas bien unos años más.

Cómo empezar a invertir en bolsa

Ganar dinero invirtiendo en bolsa. A quién no le suena bien esa idea.

El problema es que todos hemos oído historias de gente que ha perdido pasta (pero pasta de verdad, no 1.000€) “jugando” a la bolsa.

Quizás tengas las mismas ideas que tenía yo hace unos años. Yo me preguntaba cosas como:

“Si los inversores profesionales palman pasta, ¿cómo me va a ir bien a mí?“

Es normal. Nuestro cerebro está preparado para alejarnos de los peligros.

En el pasado eso servía para no acabar siendo devorado por un león (con suerte). Algo lógico.

El problema es que evitar todos los peligros implica que no puedas obtener los beneficios de invertir en la bolsa.

No me malinterpretes, invertir en bolsa tiene riesgos, por supuesto.

El que te diga lo contrario miente, y probablemente sólo esté pensando en sacarte los cuartos.

Lo que sí creo es que esos riesgos, manejados adecuadamente, pueden minimizarse, para así aumentar las posibilidades de ganar dinero invirtiendo. Que de eso se trata, de ganar dinero.

Por eso comenzar a invertir en bolsa es jodido. Mucho. Te lo digo yo que también he pasado por lo mismo.

Aquí es donde aparecen los gestores automatizados, también conocidos como roboadvisors. Estos gestores diseñan una cartera adaptada a tu perfil de inversor y tolerancia al riesgo.

Es decir, los robo advisors son como un asesor financiero, pero uno que es barato y del que te puedes fiar (lo cual no es fácil).

A través de estas plataformas inviertes en bolsa de una manera cómoda y sencilla, dado que ellos lo hacen todo por ti.

Los roboadvisors crean una cartera a tu medida, por lo que reduces el riesgo de hacer una mala inversión y perder tu capital.

Sinceramente, es una buena forma de comenzar en el mundo de la inversión. Despacito y con buena letra, sin derrapar.

En la siguiente tabla tienes un resumen con las características de los principales robo advisors de España:

*La inversión mínima en Inbestme es 1.000€ para las carteras de fondos indexados, 250€ para los planes de pensiones y 5.000€ para las carteras de ETFs.
**La inversión mínima en Finizens es 1.000€ para las carteras de fondos indexados y 50€ para los planes de pensiones, de ahorro y de niños
Nota: las comisiones mostradas en la tabla son una media. Estas comisiones varían según el tipo de cartera y la cantidad invertida

Yo mismo invierto con Inbestme e Indexa Capital, y estoy muy contento con ellos. En mi opinión los robo advisors son la mejor forma de empezar a invertir en bolsa.

Si quieres aprender más sobre estos gestores, accede a mi guía completa, donde te lo cuento todo. Pero todo, todo.

Por cierto, es posible que quieras dejar de tirar dinero con Facebook ads y patrocinar análisis de cartera como este. Si es así, mira aquí.

Más artículos relacionados con la inversión en bolsa

Si eres de los que te va la marcha y no has tenido suficiente, te dejo aquí material para que sigas aprendiendo sobre inversión y bolsa:

• Cómo empezar a invertir en bolsa en 2022
• Robo advisors, la mejor forma de invertir en modo automático
• Cómo invertir en los mejores fondos indexados
• Analisis de mi cartera en abril de 2022

Y si tienes alguna duda, prueba a dejarme un comentario. Es probable que te responda 🙂