Análisis de Cartera de Abril – La bolsa se hunde

Si inviertes en la bolsa, abril no ha sido un mes de muchas alegrías. De hecho, ha sido un mes bastante jodido, para qué engañarnos.

Este ha sido uno de esos meses en los que mires cuando mires los precios, siempre están en rojo.

Por poner las cosas un poco en perspectiva, el Nasdaq100, el índice que contiene a las 100 empresas no financieras más grandes de Estados Unidos, ha bajado en abril un 13%.

Esto es una barbaridad. Es una de las mayores caídas del Nasdaq100 de toda su historia.

Para que te hagas una idea, en marzo de 2020, cuando estalló la crisis del Coronavirus, se morían miles de personas al día, la economía se congeló y estábamos todos encerrados en nuestras casas, este índice bajó un 12%. Creo que eso te da una idea de la gran caída que hemos tenido este mes.

Antes de que te eches a llorar y dejes de leer, déjame decirte que hay buenas noticias. Si inviertes desde España como yo, la rentabilidad de tus inversiones en EEUU se ve afectada por la variación del cambio Euro – Dólar.

Bien, pues en abril el dólar ha subido un 5% frente al euro. Esto, de nuevo, es una subida tremenda.

Y significa que tus inversiones en dólares valen ahora un 5% más en euros. Por lo tanto, si inviertes en EEUU desde España (como yo), la rentabilidad neta del Nasdaq100 no ha sido del -13%, sino de aproximadamente un -8%.

Sí, ya sé que sigue siendo una pérdida notable, pero al menos no pinta tan negra la cosa.

Conviene destacar que otros mercados no han caído tanto. El S&P500 se ha dejado “solo” un 9% (si le sumamos el cambio EUR/USD se queda en algo menos del 4%). Y en Europa las cosas han ido bastante mejor, con el Euro Stoxx 50 bajando solo un 3,6%.

¿Y a todo esto, cómo le ha ido a mi cartera en abril?

Pues hombre, bien bien no le ha ido, eso está claro. Pero, como digo siempre, estas caídas forman parte del juego. Cuando inviertes en bolsa debes entender que no todo es subir y subir. También hay correcciones, y lo importante es no perder la cabeza cuando ocurren.

Tener clara tu estrategia y seguirla, sobre todo en momentos de bajadas. Así de sencillo.

Bueno, que me enrollo. Aquí tienes el resumen de mi cartera en abril:

• Mi rentabilidad baja hasta el 59,3%
• Ahora mismo soy un 67% libre financieramente
• Tengo el 97,5% de mi dinero invertido

La verdad es que este mes han pasado cosas, muchas cosas. Vamos a verlas.

Distribución de activos

El mes pasado ya te conté que en mi cartera había habido una revolución: la revolución de los fondos indexados.

El resumen es que vendí gran parte de mis inversiones en fondos de inversión de gestión activa y mis acciones, y lo invertí todo en fondos indexados al S&P500 y el Nasdaq100.

Bueno, pues este mes no ha habido grandes cambios, como puedes ver en la imagen de arriba.

Los fondos indexados al Nasdaq100 y al S&P500 siguen siendo las posiciones más importantes, con un 43,9% y un 43,3% respectivamente. Entre los dos representan un 87,2% de mi cartera, que no es poco.

Después vienen los fondos de inversión, que tienen un peso del 7,1%. Y tras ellos mi cartera de acciones individuales con un 2,8%.

Cierra la parte de la bolsa mis inversiones en el gestor automatizado Inbestme con un 1%.

Finalmente tenemos las plataformas de crowdlending Crowdestor y Estateguru, con un 1,4% y un 0,5% respectivamente.

Actualmente tengo un 95,6% de mi patrimonio invertido en la bolsa. Mi objetivo es llegar a tener el 98% de mi dinero en la bolsa para finales de 2022.

Es posible que haya gente que le parezca que mi estilo es muy agresivo. Y puede que tengan razón.

En mi opinión la bolsa es la mejor forma de hacer que tu dinero crezca con el paso del tiempo. Y por eso yo invierto todo mi dinero aquí.

Así de simple.

Rentabilidad de la cartera

Bueno, ya hemos visto al principio del post que abril no ha sido un mes muy bueno para los inversores, especialmente si inviertes en los mercados de EEUU, como es mi caso.

El principal índice de la bolsa de EEUU, el S&P500, se ha dejado nada más y nada menos que un 9%. A más de uno se le tiene que haber atragantado el pavo de semana santa (o lo que sea que se tome).

Mi cartera ha logrado escapar viva de este mes, con una pérdida mensual del 6,1%. Eso hace que la rentabilidad acumulada (desde enero de 2019) sea del 59,3%.

Esto se ha debido principalmente a la bolsa, que se ha dejado un 6,2%. El crowdlending ha tenido un mes aceptable y me ha dado un 0,4%, lo que ha servido para maquillar un poco el resultado.

Me gustaría indicar que todas las rentabilidades acumuladas que indico en este artículo están calculadas como “Rentabilidad Ponderada por Tiempo”. Esto se debe a que voy aportando dinero cada mes, por lo que calcular la “Rentabilidad Ponderada por Dinero” no sería útil.

Rendimiento de las inversiones en bolsa

En la gráfica podemos ver cómo le ha ido a cada una de mis estrategias de inversión en bolsa. Y los resultados no son muy buenos, eso salta a la vista. Aunque claro, teniendo en cuenta que la bolsa de Estados Unidos ha caído a plomo, pues es normal.

La rentabilidad de mis inversiones en bolsa ha caído un 6,2%. Esto hace que su rendimiento acumulado sea del 60,7%.

En abril los fondos de inversión han vuelto a ser la oveja negra, sufriendo una gran pérdida e impactando negativamente al conjunto de mi cartera. Veámoslo en detalle.

Fondos indexados

Esta es la sección más importante, dado que los fondos indexados representan el 87,3% de mi cartera. Esto quiere decir que si les va bien, a mí me va bien. Y si les va mal…Pues imagínatelo.

En abril el fondo indexado al S&P500 ha bajado un 3,3%. Esto coloca a su rentabilidad acumulada en un 92,1%. Es un resultado espectacular en poco más de 3 años. Y es una de las razones por las que es normal que haya correcciones últimamente.

La bolsa de EEUU ha subido mucho en los últimos años, y tarde o temprano tiene que bajar un poco.

El ETF que replica el Nasdaq100 ha perdido en abril un 6,9%. Esto hace que su rendimiento acumulado sea del 23,7%.

Conviene resaltar que no se pueden comparar las rentabilidades del S&P500 y el Nasdaq100 en mi cartera porque empecé a invertir en el Nasdaq100 dos años después.

La verdad es que los resultados de este mes habrían sido mucho peores si el dólar no hubiera subido un 5% frente al euro. Esto ha amortiguado (y mucho) la caída.

Para entender en qué consisten el efecto divisa y cómo te afecta cuando inviertes, échale un vistazo a este artículo.

En mi sesgada opinión, los fondos indexados son la mejor forma de invertir en la bolsa, y aquí te cuento por qué.

Cartera Inbestme

Mis inversiones con el gestor automatizado Inbestme no han tenido un buen mes, como era de esperar. El rendimiento mensual de los fondos ISR ha bajado un 5,7%. Esto coloca su rentabilidad total en un 15,9%.

Una de las grandes ventajas de Inbestme es que te permite invertir en fondos de inversión socialmente responsables, conocidos como fondos ISR. Estos fondos invierten en empresas que apuestan por modelos de negocio sostenibles y que tienen en cuenta al medio ambiente.

Si aún no lo conoces, Inbestme es un gestor automatizado que diseña una cartera adaptada a tu perfil de inversor, por lo que es ideal para empezar a invertir en la bolsa.

Ahora tienen una promoción por la que te regalan 50€ y su comisión de gestión durante un año en tus primeros 10.000€.

Una vez que completes tu registro en la plataforma y hagas la inversión inicial, Inbestme te pagará 50€ en tu cuenta de inversiones. No se me ocurre una mejor forma de empezar a invertir que con 50€ más en tu bolsillo.

Si quieres aprender más sobre este gestor automatizado y acceder a su promoción, aquí tienes mi guía completa de Inbestme.

Fondos de inversión

Últimamente me da un poco de miedo mirar la gráfica de los fondos de inversión. Y creo que es facil entender el por qué.

Su rentabilidad en los últimos meses ha sido terrorífica (terroríficamente mala, lamentablemente). En el análisis de cartera de marzo te conté que había vendido la mayor parte de mis fondos de inversión de gestión activa, quedándome solo con Baillie (y una pequeñísima parte de Fundsmith que he vendido en abril).

Bien, pues Baillie ha vuelto a tener un mal mes. Su valor se ha desplomado un 18,3%, y esto hace que su rentabilidad acumulada sea del 11,2%.

¿Cuál es la razón por la que no he vendido también Baillie? Este fondo de inversión apuesta por empresas de alto crecimiento (conocidas en inglés por el nombre high growth). Este tipo de empresas se ven más afectadas por el entorno económico actual (subidas de tipos de interés), por lo que su cotización ha bajado mucho.

Yo creo que en los próximos meses (y años) es posible que su cotización vuelva a ser favorecida por los inversores. Por supuesto, puede que me equivoque. Solo el tiempo nos dirá qué ocurre.

Si por alguna extraña razón quieres saber el nombre completo de todos los activos en los que invierto para poder invertir tú en ellos, aquí lo tienes.

Cartera de acciones

Este mes mi cartera de acciones ha bajado un 3,7%, con lo que su rentabilidad acumulada se queda en un 52,6%.

Mi cartera de acciones está compuesta por tres empresas, vamos a ver cómo le ha ido a cada una:

Ferguson ha sido la que mejor lo ha hecho, dado que su precio se ha mantenido prácticamente igual.

La mala noticia ha sido que Google ha bajado un 18,3%. Como hemos comentado antes, el entorno económico y las próximas subidas de tipos de interés no favorecen a empresas de rápido crecimiento como Google, y así lo han demostrado los inversores este mes.

Trade Republic es el mejor bróker para invertir en ETFs y en empresas individuales. Te ofrece acceso a las principales compañías del mundo con unas comisiones ultra bajas.

Además, ahora Trade Republic te regala una acción de entre 5€ y 200€ solo por registrarte con ellos con este enlace promocional.

Y si quieres saber más sobre esta plataforma, aquí tienes mi guía completa de Trade Republic.

Progreso hacia la libertad financiera

Con tanta bajada de la bolsa, mi patrimonio se habrá llevado un buen golpe, ¿no?

Pues la verdad es que no tanto. Sí, mis inversiones han caído un 6% y eso lo he notado. Pero gracias a que he seguido ahorrando una gran parte de mis ingresos, el valor total de mi patrimonio no se ha reducido mucho.

Por eso actualmente soy un 67% libre financieramente.

Imagino que si lees mis análisis de cartera sabrás que uno de mis objetivos es alcanzar la libertad financiera. Es algo que llama poderosamente mi atención.

Poder ser el dueño absoluto de tu tiempo para hacer lo que quieras, cuando quieras y donde quieras suena bien.

Suelo hablar sobre libertad financiera e inversiones en Twitter. Prueba a echarle un vistazo a mi cuenta, tal vez te interese (a más de 21.000 personas parece que les gusta).

Cómo empezar a invertir en bolsa

Ganar dinero invirtiendo en bolsa. A quién no le suena bien esa idea.

El problema es que todos hemos oído historias de gente que ha perdido pasta (pero pasta de verdad, no 1.000€) “jugando” a la bolsa.

Quizás tengas las mismas ideas que tenía yo hace unos años. Yo me preguntaba cosas como:

“Si los inversores profesionales palman pasta, ¿cómo me va a ir bien a mí?“

Es normal. Nuestro cerebro está preparado para alejarnos de los peligros.

En el pasado eso servía para no acabar siendo devorado por un león (con suerte). Algo lógico.

El problema es que evitar todos los peligros implica que no puedas obtener los beneficios de invertir en la bolsa.

No me malinterpretes, invertir en bolsa tiene riesgos, por supuesto.

El que te diga lo contrario miente, y probablemente sólo esté pensando en sacarte los cuartos.

Lo que sí creo es que esos riesgos, manejados adecuadamente, pueden minimizarse, para así aumentar las posibilidades de ganar dinero invirtiendo. Que de eso se trata, de ganar dinero.

Por eso comenzar a invertir en bolsa es jodido. Mucho. Te lo digo yo que también he pasado por lo mismo.

Aquí es donde aparecen los gestores automatizados, también conocidos como roboadvisors. Estos gestores diseñan una cartera adaptada a tu perfil de inversor y tolerancia al riesgo.

Es decir, los robo advisors son como un asesor financiero, pero uno que es barato y del que te puedes fiar (lo cual no es fácil).

A través de estas plataformas inviertes en bolsa de una manera cómoda y sencilla, dado que ellos lo hacen todo por ti.

Los roboadvisors crean una cartera a tu medida, por lo que reduces el riesgo de hacer una mala inversión y perder tu capital.

Sinceramente, es una buena forma de comenzar en el mundo de la inversión. Despacito y con buena letra, sin derrapar.

En la siguiente tabla tienes un resumen con las características de los principales robo advisors de España:

*La inversión mínima en Inbestme es 1.000€ para las carteras de fondos indexados, 250€ para los planes de pensiones y 5.000€ para las carteras de ETFs.
**La inversión mínima en Finizens es 1.000€ para las carteras de fondos indexados y 50€ para los planes de pensiones, de ahorro y de niños
Nota: las comisiones mostradas en la tabla son una media. Estas comisiones varían según el tipo de cartera y la cantidad invertida

Yo mismo invierto con Inbestme e Indexa Capital, y estoy muy contento con ellos. En mi opinión los robo advisors son la mejor forma de empezar a invertir en bolsa.

Si quieres aprender más sobre estos gestores, accede a mi guía completa, donde te lo cuento todo. Pero todo, todo.

Por cierto, quizás te interese patrocinar análisis de cartera como este. Si es así, mira aquí.

Más artículos relacionados con la inversión en bolsa

Si eres de los que te va la marcha y no has tenido suficiente, te dejo aquí material para que sigas aprendiendo sobre inversión y bolsa:

• Cómo empezar a invertir en bolsa en 2022
• Robo advisors, la mejor forma de invertir en modo automático
• Cómo invertir en los mejores fondos indexados
• Analisis de mi cartera en marzo de 2022

Y si tienes alguna duda, prueba a dejarme un comentario. Es probable que te responda 🙂