Análisis de Cartera de Agosto – Los mercados se quedan sin pilas

Aquí estamos un mes más. Y la verdad es que agosto no ha sido un mes cualquiera.

El vuelo de la bolsa de EEUU parece que era sin motor. O más bien iba con la gasolina justa (algo que es común hoy en día).

El caso es que en agosto los mercados se han dado una buena leche. Yo no me lo esperaba, aunque los gurús de Twitter que abrieron cortos justo antes de que comenzara a caer te dirán que era obvio 🙂

El mes tenía buena pinta, con subidas generalizadas en las dos primeras semanas. Pero, el 17 de agosto todo cambió.

Los mercados empezaron a caer con fuerza, día tras día. Tanto que borraron las subidas que habíamos tenido durante todo el mes.

En poco más de 10 días el Nasdaq100 bajó un 10%. Y al S&P500 no le fue mucho mejor, con un -8%.

No es sencillo gestionar estas caídas cuando estás empezando a invertir. Que tu cartera baje un 10% en 14 días no es algo fácil de digerir.

Pero, cuando ya llevas años invirtiendo, te das cuenta de que estas correcciones forman parte del juego.

Invertir en la bolsa no consiste en ver como tu cartera va subiendo día tras día, semana tras semana y mes tras mes.

No, para nada.

Si fuera tan fácil invertiría todo el mundo.

La realidad es que la bolsa sube y baja cada día. Si tu idea es ganar dinero invirtiendo a largo plazo (yo creo que es la mejor estrategia) tienes que aceptar que vas a ver tu cartera bajar a menudo.

Solo cuando comprendes que forma parte del juego eres capaz de estar tranquilo, continuar invirtiendo regularmente y esperar a que el mercado se acabe recuperando.

Por cierto, creo que es un buen momento para decirte que mi curso para aprender a invertir en la bolsa cierra sus puertas hoy.

Si quieres saber de qué va, se entra por aquí.

Ahora vamos a ver cómo me ha ido este mes:

• Mi rentabilidad baja hasta el 56%
• Ahora mismo soy un 73,3% libre financieramente
• Tengo el 98% de mi dinero invertido

Pues no va mal la cosa.

Distribución de activos

Los fondos indexados siguen siendo la principal posición de mi cartera. El ETF que replica al Nasdaq100 representa el 47,7% de todas mis inversiones. Prácticamente llega a la mitad.

Le sigue de cerca el fondo indexado al S&P500 con un 41,2%. Entre los dos suman casi el 90% de mi cartera. Casi nada.

Después tenemos los fondos de inversión con un 5,4%. Y tras ellos aparece mi cartera de acciones individuales con un peso del 2,4%.

Finalmente cierran mis inversiones en bolsa los gestores automatizados Inbestme (1%) y Finizens (0,8%).

Para mí, la bolsa es la mejor manera de sacarle partido a tu dinero a largo plazo, y por eso tengo practicamente todo mi patrimonio invertido ahí.

Ahora mismo el 98% de mi dinero está invertido, y el 2% restante es mi fondo de emergencias, por si me surge algún imprevisto.

Cómo empezar a invertir en bolsa

Empezar a invertir en la bolsa es fácil. Te abres una cuenta en un bróker y compras una acción.

Así de primeras parece sencillo.

Lo que no es tan sencillo es ganar dinero cuando empiezas a invertir. De hecho, es bastante difícil.

En estos casos lo que suele ocurrir cuando inviertes sin tener muy claro lo que haces es que tu dinero se esfuma en un abrir y cerrar de ojos.

Y claro, tú te quedas con cara de tonto sin entender lo que ha pasado.

A la gente que le ocurre eso se le quitan las ganas de invertir, y no les culpo. Perder dinero no le gusta a nadie, nos ha jodido.

Para ganar dinero invirtiendo en la bolsa tienes que saber lo que haces.

Y no, invertir en el IBEX35 porque “te lo ha recomendado tu cuñado” no es saber lo que haces.

Para nada.

Aquí es donde entra en juego mi curso para aprender a invertir en la bolsa. Casualidades de la vida, mi curso cierra sus puertas hoy.

Es probable que ahora mismo estés pensando que lo único que quiero es que saques la tarjeta, y tienes toda la razón. La clave está en si lo que te ofrece mi formación vale la pena.

Y la respuesta yo la tengo clara.

Pero realmente lo que yo te cuente te va a dar igual. Tienes que verlo por ti mismo.

Aquí tienes mi propuesta.

Rentabilidad de mi cartera

En agosto la rentabilidad de mi cartera ha bajado un 2,5%. Esto hace que su rendimiento acumulado sea del 56%.

Se ha debido principalmente a la caída de los mercados de Estados Unidos, que es donde yo tengo la gran mayoría de mis inversiones.

Y en septiembre la cosa no ha ido mucho mejor, dado que las bolsas han continuado bajando con fuerza.

¿Es esto el comienzo de una gran corrección? ¿Nos esperan más bajadas?

Sinceramente, no tengo ni idea de lo que va a pasar en el futuro. Mi bola de cristal se ha averiado.

Por eso mi estrategia de inversión es muy simple: invertir en los activos adecuados (Nasdaq100, SP500) a muy largo plazo (> 10 años).

Rendimiento de las inversiones en bolsa

Agosto no ha sido el mejor mes para las inversiones. La euforia de julio (+12,7%) ha dado paso a un pesimismo generalizado, y eso se ha reflejado en mis estrategias.

Lo bueno de este mes es que el fondo de inversión Baillie Gifford American ha conseguido aguantar el temporal y crecer un poco. Aún así sigue siendo el activo con el peor rendimiento, a una gran distancia de mi cartera de acciones, y sobre todo del fondo indexado S&P500.

Vamos a ver cada estrategia en detalle.

Fondos indexados

Los fondos indexados representan casi el 90% de mi cartera. Si suben, mi cartera sube. Y si bajan….creo que te puedes hacer una idea de lo que ocurre.

Este mes el ETF que replica al Nasdaq100 ha caído un 3,5%. Las empresas tecnológicas se han visto afectadas por el pesimismo de los mercados y las expectativas de mayores subidas de tipos de interés.

Te lo voy a intentar resumir para no aburrirte mucho: estas empresas cuentan con obtener muchos ingresos en el futuro (dentro de varios años). Si los tipos de interés suben, el valor actual de sus beneficios futuros es menor, y por lo tanto su precio baja.

Básicamente, cuanto más se espere que suban los tipos de interés, más bajará el Nasdaq100.

Al S&P500 le ha ido un poco mejor y solo se ha dejado el 1,8%.

Si has leído otros análisis de cartera sabrás que para mí los fondos indexados son la mejor forma de invertir en la bolsa.

Por tres simples (y poderosas) razones: bajas comisiones, comodidad y sencillez.

Si quieres saber más, aquí tienes mi guía completa sobre los fondos indexados.

Cartera Inbestme

Mi cartera de Inbestme ha tenido un buen mes. En agosto su rendimiento ha sido del 1%. Esto coloca su rentabilidad total en un 14,8%.

Esta cartera se llama ISR porque son Inversiones Socialmente Responsables. Es decir, son fondos de inversión que invierten en empresas que se preocupan por contaminar poco y tener un crecimiento económico sostenible.

Inbestme es un gestor automatizado que diseña una cartera adaptada a tu perfil de inversor y tolerancia al riesgo.

Estas carteras están formadas por fondos indexados a las principales economías del mundo, destacando por sus bajas comisiones.

Además, Inbestme te regala 50€ cuando empiezas a invertir con ellos (sí, has leído bien, 50€).

Si te interesa, aquí tienes la guía completa sobre Inbestme.

Fondos de inversión

Este ha sido un buen mes para Baillie Gifford American. A pesar de las caídas de las bolsas, ha conseguido estar a flote y sube un 1%.

Desde que vendí Fundsmith y Lindsell mi cartera de fondos de inversión se ha quedado un poco huérfana.

La verdad es que a largo plazo creo que es poco probable que un fondo de inversión de gestión activa vaya a batir a su índice de referencia.

Y no es algo que me lo invente yo. Numerosos estudios han mostrad que en un largo periodo de tiempo más del 90% de los fondos de inversión no superan al S&P500.

Por eso mi idea es pasar poco a poco toda mi cartera a los fondos indexados.

Si por alguna razón (la que sea, no te juzgo) quieres saber todos los activos que componen mi cartera, te lo muestro aquí.

Cartera de acciones

Mi cartera de acciones no ha tenido un buen mes, precisamente.

Concretamente, en agosto ha bajado un 6,1%. Una host** en toda regla.

Vamos a ver quién ha sido el responsable:

Google y Ferguson han protagonizado un mes negro, perdiendo un 7% y un 5,2% respectivamente.

Especialmente dolorosa ha sido la bajada de Ferguson, dado que representa el 78% de mi cartera de acciones, y por lo tanto tiene un gran impacto en ella.

Yo invierto en empresas individuales y ETFs con Trade Republic. Es un bróker alemán, regulado y que te ofrece un amplio rango de productos con bajas comisiones. Poco más se puede pedir.

Si quieres saber más sobre Trade Republic, aquí puedes.

Progreso hacia la libertad financiera

Esta es la gráfica más importante de todo el análisis de cartera. Al menos es la que más me gusta.

Define lo cerca que estoy de alcanzar la posición f*ck you money.

Ese momento en el que no necesitas un trabajo para vivir. Poder hacer lo que quieras con tu tiempo es una sensación que me llama la atención.

A mí y a medio planeta, nos ha jodido.

Ahora mismo soy un 73,3% libre financieramente. Este mes se ha reducido porque la bolsa de EEUU ha bajado, y yo tengo casi todo mi dinero invertido allí.

A ver cómo evoluciona septiembre.

Más artículos relacionados con la inversión en bolsa

Si eres de los que te va la marcha y no has tenido suficiente, te dejo aquí material para que sigas aprendiendo sobre inversión y bolsa:

• Cómo empezar a invertir en bolsa en 2022
• Robo advisors, la mejor forma de invertir en modo automático
• Cómo invertir en los mejores fondos indexados
• Analisis de mi cartera en julio de 2022

Y si tienes alguna duda, prueba a dejarme un comentario. Es probable que te responda 🙂